تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة

مودة شريف

تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة يوضح لنا ما هي الأدوات المالية التي يتم استخدامها في الأصول الثابتة والتشغيلية وغير الملموسة والمُتداولة وغير المُتداولة في الأساس، ومن الجدير بالذكر أن هناك الكثير من الأنواع التي تندرج أسفل المشتقات المالية، وهي ما سيوضحها لكم موقع فكرة في السطور التالية.

تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة

تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة

تم الاتفاق تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة من قِبل المُختصين في هذا المجال، فنرى أنه يأتي على النحو التالي:

  • المشتقات المالية هي الأدوات التي يتم استخدامها في المالية، وتعمل على أخذ قيمتها الأساسية من الأصول المالية فقط، ونجد أنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا مع قيمة المشتق ذات الأصل الأساسي بمختلف أنواعها.
  • على الرغم من تواجد الكثير من الأنواع للمشتقات المالية، إلا أن لكل نوع منهم المميزات الخاصة به التي يوفرها للمُستثمرين، فبالتالي يضمن لهم ذلك الحماية الكافية لتحقيق أرباح كافية.

أنواع المشتقات المالية المختلفة

في صدد حديثنا حول تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة، نرى أنه من الواجب علينا أن نعرض لكم الأنواع المختلفة الخاصة بهذه المشتقات فيما يلي:

يُعد هذا النوع من أهم الأنواع التي تشتق من المشتقات المالية، ويُشير هذا النوع إلى الاتفاق بين الطرفين” البائع، والمشتري”، وتأتي مميزاته على النحو التالي:

  • تُعد العقود الآجلة من أكثر الأنواع صرامة، تحديدًا في إلزام الطرفين بالعقد الذي يتواجد بينهما.
  • يعمل هذا النوع على جعل الطرفين يستثمرون أموالهم في البورصة.
  • يُساهم في تثبيت السعر الأساسي للأصول مقابل التقلبات التي تحدث في الأسعار بالأسواق المختلفة.
  • من المُميز في العقود الآجلة أنها لا تتسبب في إدخال المستثمرين في المخاطر الائتمانية بأي شكل من الأشكال.

2- عقود الخيارات

نرى أن هذا النوع يختص بعمل عقد بين المشتري والبائع، حيث يعطي لكلٍ منهما الحقوق التي يكونون بحاجة لها، ويكون العقد كالتالي:

  • يتم عمل العقد بين البائع والمشتري على أساس التداول في البيع أو شراء الأصل الأساسي.
  • يعطي الحق لكلٍ من طرفي العقد أن يستحقوا الأسعار المُدونة في العقد المُتفق عليها فيما بينهما، وهو ما يُسمى باسم سعر الإضراب.
  • يوجد نوعين من هذا العقد، ألا وهما خيار الشراء، وهي ما يعطي للمشتري حق شراء الأصل في الوقت وبالسعر المُنفق عليهما في العقد، والنوع الآخر الخاص بالبيع والذي يعطي للبائع الحق في بيع الأصل الأساسي كما يرغب.

3- العقود المستقبلية

يتشابه هذا النوع كثيرًا مع العقود الآجلة سالفة الذكر، حيث يختلف عنها في بعض الأمور البسيطة التي سنعرضها لكم فيما يلي:

  • يلزم هذا النوع من العقود صاحب العقد بأن يُنفذ كافة البنود التي تتواجد في العقد.
  • توفير المستقبليات لكافة الأطراف التي يتضمنها العقد، مع وجود إمكانية لتخصيص العقد وفقًا لبعض المتطلبات الخاصة بالشركاء، سواء كانت تتمثل في السلعة أو الأسعار وما إلى ذلك.
  • لا يُمكن أن يتم تداول هذه العقود في البورصة على الإطلاق.

4- عقود المقايضات أو المبادلات

هو من العقود التي تسمح لطرف واحد من أطراف العقد بأن يقوم بتبادل التدفقات المالية المستقبلية له، ويوجد منها الكثير من الأنواع، والتي نُطلعكم عليها أدناه:

  • مبادلات السلع.
  • المبادلات الخاصة بأسعار الفائدة المختلفة على السلع المتنوعة.
  • مقايضات العملات.
  • مبادلات التخلف عن سداد أي سعر من الأسعار التي تتواجد في العقد الأساسي.

أهمية المشتقات المالية

تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة

في ختام حديثنا حول تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة، نرى أن لهذه المشتقات أهمية كبرى في عالم الاستثمار سنعرضها لكم فيما يلي:

  • تُعد أهم أداة من الأدوات المالية التي يتم استخدامها أثناء عمل العقود المختلفة، فبالتالي تضمن لكل طرف من أطراف العقود حقه بالاتفاق.
  • يُحدد نوع العمل الفعلي للعقد الجديد في سوق المشتقات المالية الكبير، الذي يبلغ حجمه تقريبًا 1.2 كوادريليون دولار.
  • تحمي الشركات والمؤسسات من مخاطر الائتمانية والتشغيلية التي يُمكن أن تتعرض لها في العموم.
  • إتاحة الفرصة لعمل تخطيطات مناسبة من التدفقات المالية المختلفة.

تُعد المشتقات المالية من أهم الأدوات المالية التي تعمل على تحقيق الأمان المطلوب للشركات والمؤسسات المختلفة، حتى تتمكن من إحراز الأرباح بأريحية كبيرة.

أسئلة شائعة

  • هل يُمكن استخدام الأدوات المالية المركبة في أي نوع من أنواع عقود المشتقات المالية؟

    نعم، وذلك في عقود المبادلات.

  • هل تقي المشتقات المالية من مخاطر التقلبات الخاصة بالأسعار؟

    نعم، ولكن إن تم استخدامها بشكل صحيح.

  • هل تتضمن مبادلات العملات الشراء والبيع؟

    نعم.