ما الفرق بين السندات والصكوك

كثيرًا ما يختلط على الناس مفهومي الصك والسند، حيث أنهما يذكران دائمًا في تتابع كما لو أنهما شيءٌ واحد، ويندر أن نجد من يعرف الفرق بينهم بشكل واضح، وهذه الاختلافات هي ما نتعرض لها عبر موقع فكرة مع ذكر أهم خصائص كلٍ من السندات والصكوك.

الفرق بين السندات والصكوك

تختلف مفاهيم الصكوك والسندات باختلاف العقود المبرمة، ولكن هذه بعض التفاصيل المبرمة.

• السندات هي أدوات مالية مقرضة لوقت محددة، يحصل المقرض رسومًا مستحقة في وقت انتهاء مدة السند.
• الصك هو سند متفق مع الشرع يتم التعامل به بين الشركات والحكومات في المشاريع الخيرية أو في المشاريع التنموية التي يصبح فيها المستثمر مالكًا بحصته المالية في المشروع.
• يستفيد المقرض في الحالة الأولى من الفوائد التي سيدفعها له صاحب القرض بانتهاء المدة.
• يستفيد المقرض من الملكية الجزئية أو المساهمة الخيرية في الحالة الثانية.

اقرأ أيضًا:  كيفية شراء صكوك والفرق بين الصكوك والاسهم

خصائص الصكوك والسندات المالية

• تمثل الصكوك حصة حامله من أصل المال، فيما يمثل السند حصة حامله من الدين.
• تقدر كمية الصك أو السند عن طريقة قيمته الأسمية المتوقعة وليس عن طريق الكمية العددية.
• تحدد القيمة المستحقة من السند أو الصك عبر نسبة مئوية من المنتوج النهائي.
• يتم الربح من الصك أو السند عبر شرائه بالسعر الحالي والاحتفاظ به لمدة محددة.
• تختلف الصكوك والسندات عن غيرها من العقود بأن مكسبها المستحق يأتي من الربح التراكمي اليومي لزيادة قيمة العقد.
• اتفاقية الحساب اليومية هي مقدار المكسب المستحق لمالك الصك منذ وقت شراءه.
• يتأثر حامل الصك من مكاسب المشروع لأنه يعتبر مساهم أصلي به، فيما لا يتأثر حامل السند الذي اتفق على عائد ربحي قبل البدء في المشروع.

اقرأ أيضًا:  حقوق المساهمين في شركات المساهمة

أهم مميزات صكوك بنك الراجحي

أعلن المصرف طرحه في فترة سابقة مجموعة صكوك من الدرجة الأولى، تفاصيلها كالآتي:

• أقل عدد صكوك للشراء هو خمسة صكوك، بواقع ألف ريال للواحدة، بقيمة إجمالية هو 5000 ريال.
• حدد البنك العائد السنوي على مجمل شعر الشراء بخمسة ونصف بالمائة.
• طرح بنك الراجحي في 2023 صكوكًا مدعمة بالدولار الأمريكي.
• يمتد عقد الصك لخمسة سنوات بهامش ربحي 4.75%.

الفرق بين السندات والأسهم

• يتشابه السهم مع الصك في المراهنة على القيمة المكتسبة من المشروع، فيما لا يتأثر حامل السند لأن قيمته الربحية محفوظة سواء ربح المشروع أو خسر.
• يملك حامل السند ضمانات لاسترداد أمواله فيما يخسر صاحب السهر بخسارة المشروع.
• يصدر السهم بقيمة إسمية أعلى فيما يطرح السند بقيمة أسمية مساوية أو أقل.
• لحامل السهم حق عدم البيع ما دامت الشركة المستثمر بها قائمة، فيما يتضمن عقد السند مدة انتهاء.

اقرأ أيضًا:  الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط

صكوك السعودية للتداول

يمكنك زيارة موقع السعودية للتداول من هنا، والاستفادة من الخدمات المال مثل:

• الاستفادة من العوائد المالية المحلية مع النمو العالمي.
• الاستفادة من خدمات المنصة مثل اتاحة عملية الشراء لحظيًا.
• إمكانية الشراء بسعر متناهي في الصغر بعمولة منخفضة.

يتشابه الصك مع السند في نقاط كثيرة إلا أن الاختلاف بينهم لازال جوهري، ويستطيع المواطن السعودي بدأ الاستثمار في سوق السندات عبر منصة السعودية للتداول.